A arbitragem é uma operação que consiste na compra e venda de determinado ativo, em mercados diferentes, com o objetivo de se obter lucro sobre a rápida discrepância de preços. Essa estratégia tem como objetivo a exploração de diferenças de preços de instrumentos financeiros idênticos negociados em mercados distintos.

Um ativo é um bem que a empresa possui e que pode ser convertido em dinheiro ou outro meio líquido.

O ganho de capital é a diferença entre o valor de compra e o valor de venda de um ativo, como imóveis, ações e outros investimentos. Ou seja, ele representa o lucro obtido com a valorização desses ativos ao longo do tempo.

Alpha é um indicador de rentabilidade que mede o excesso de retorno de um fundo em relação ao mercado de referência. Se o retorno do fundo for superior ao retorno do mercado, o alpha será positivo. Se o retorno do fundo for inferior ao retorno do mercado, o alpha será negativo. O cálculo do alpha é importante para os investidores que procuram medir o desempenho de um fundo em relação ao mercado.

A apreciação é o aumento no valor de um ativo ao longo do tempo, ou a valorização do ativo.

Operações de compra e venda de ativos, títulos e valores mobiliários para liquidação no futuro, com depósito prévio de margens de garantia. Um fundo é considerado alavancado sempre que existir possibilidade (diferente de zero) de perda superior ao patrimônio do fundo, desconsiderando-se casos de falha no pagamento de principal ou de juros relativos aos ativos do fundo.

Em investimentos, o risco refere-se à possibilidade de que o retorno de um investimento seja diferente do esperado, incluindo a possibilidade de perda do capital investido. Risco pode ser causado por vários fatores, como mudanças econômicas, políticas, e específicas de mercado. Compreender o risco é crucial para tomar decisões de investimento informadas e equilibrar o potencial de retorno com a tolerância ao risco.

Estratégia de investimento que visa reduzir o risco ao alocar recursos em uma variedade de ativos diferentes. A ideia é que, ao diversificar, as perdas em um investimento podem ser compensadas por ganhos em outro, minimizando o impacto do desempenho negativo de qualquer ativo individual no portfólio geral.

Medida da variação de preços de um ativo ao longo do tempo. Alta volatilidade indica grandes oscilações no preço, enquanto baixa volatilidade sugere preços mais estáveis. Investimentos com alta volatilidade geralmente são considerados mais arriscados, pois os preços podem mudar drasticamente em curtos períodos.

Capacidade de um ativo ser convertido rapidamente em dinheiro sem perda significativa de valor. Ativos líquidos, como ações de empresas bem estabelecidas, podem ser vendidos rapidamente no mercado, enquanto ativos ilíquidos, como imóveis, podem levar mais tempo e ser mais difíceis de vender.

Contratos financeiros cujo valor deriva do valor de um ativo subjacente, como ações, títulos, commodities ou moedas. Os derivativos são usados para hedge (proteção) contra riscos ou para especulação sobre movimentos futuros de preços. Exemplos comuns incluem opções, futuros e swaps.

Parte dos lucros de uma empresa distribuída aos acionistas como uma forma de retorno sobre seu investimento. Os dividendos são geralmente pagos em dinheiro, mas também podem ser pagos em ações adicionais. Empresas maduras e lucrativas costumam pagar dividendos regularmente.

Categoria de investimentos que oferece pagamentos de renda regulares e previsíveis, como títulos de dívida e debêntures. Investidores em renda fixa recebem juros periódicos e, no vencimento, o valor principal do investimento. É geralmente considerado menos arriscado que investimentos em ações, mas com potencial de retorno mais baixo.

Unidade de propriedade de uma empresa que representa uma parte do capital social da companhia. Os detentores de ações, conhecidos como acionistas, têm direito a uma parte dos lucros da empresa, que pode ser distribuída na forma de dividendos, e podem também beneficiar-se da valorização das ações no mercado.

Índices de Mercado são medidas do desempenho de um grupo de ações ou outros ativos financeiros, representando uma seção do mercado financeiro. Índices populares incluem o S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Ibovespa. Eles são usados como benchmarks para avaliar o desempenho de investimentos individuais ou de portfólios.

Fundos de Investimento são veículos que reúnem dinheiro de vários investidores para investir em uma carteira diversificada de ativos. Fundos de investimento podem ser geridos ativamente por um gestor de fundos ou passivamente, replicando um índice de mercado. Exemplos incluem fundos mútuos, ETFs (fundos de índice) e fundos hedge.

Medida de desempenho usada para avaliar a eficiência ou a lucratividade de um investimento, calculada dividindo-se o lucro líquido pelo custo do investimento. O ROI é expressado como uma porcentagem e ajuda os investidores a comparar a rentabilidade de diferentes investimentos.

Medida da volatilidade ou risco sistemático de um ativo em comparação com o mercado como um todo. Um beta maior que 1 indica que o ativo é mais volátil que o mercado, enquanto um beta menor que 1 indica que o ativo é menos volátil. O beta é usado para avaliar o risco relativo de um investimento.

Custo de Oportunidade é o benefício potencial perdido ao escolher uma alternativa de investimento ao invés de outra. Em outras palavras, é o retorno que poderia ter sido obtido se o capital tivesse sido investido na melhor alternativa disponível. Considerar o custo de oportunidade é crucial para a tomada de decisões de investimento.

Estratégia de proteção contra perdas financeiras que envolve a tomada de posições opostas em ativos correlacionados. O hedge pode mitigar os riscos de movimentos adversos de preços, ajudando a estabilizar retornos em um portfólio de investimentos. Instrumentos comuns de hedge incluem derivativos como opções e futuros.

Valor residual dos ativos de uma empresa após deduzir todos os seus passivos. Para os investidores, representa o valor de propriedade da empresa que pode ser reivindicado por seus acionistas. O patrimônio líquido também é usado para avaliar a saúde financeira de uma empresa.

Uma métrica financeira que compara o preço atual de uma ação com seus lucros por ação (Earnings Per Share - EPS). É amplamente utilizado pelos investidores para avaliar se uma ação está sobrevalorizada, subvalorizada ou com valor justo.

Títulos de dívida emitidos por empresas para levantar capital. Os investidores que compram dívida corporativa emprestam dinheiro para a empresa e recebem juros sobre o valor emprestado. Os títulos de dívida corporativa têm vários prazos e níveis de risco.

Títulos de dívida emitidos pelo governo para financiar suas atividades e projetos. Os investidores que compram dívida pública emprestam dinheiro para o governo e recebem juros sobre o valor emprestado. Os títulos de dívida pública são considerados investimentos de baixo risco.

Método de avaliação de investimentos que se baseia na análise de dados financeiros e econômicos de uma empresa, como balanços patrimoniais, demonstrações de resultados e fluxo de caixa, para determinar seu valor intrínseco e identificar oportunidades de investimento.

Método de avaliação de investimentos que se baseia no estudo de gráficos de preços e volumes de negociação de ativos financeiros para prever futuros movimentos de preços. Os analistas técnicos acreditam que padrões históricos de preços podem indicar a direção futura dos preços.

Categoria de investimentos que não oferece retornos fixos, como ações e fundos de investimento em ações. Os retornos de investimentos em renda variável dependem do desempenho do mercado e podem variar significativamente ao longo do tempo.

Tipo de fundo de investimento que pode investir em diversos tipos de ativos financeiros, como ações, títulos de dívida, câmbio e commodities. Os gestores de fundos multimercado têm maior flexibilidade para buscar retornos em diferentes condições de mercado.

Fundo de investimento mantido por uma empresa ou entidade governamental para pagar benefícios de aposentadoria aos funcionários quando eles se aposentarem. Os fundos de pensão são financiados por contribuições dos funcionários e, às vezes, do empregador.

Segmento do mercado financeiro onde são negociados contratos de opções, que dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo financeiro a um preço específico em uma data futura. As opções são usadas para proteção contra riscos ou para especulação.

Segmento do mercado financeiro onde são negociados contratos de futuros, que obrigam o comprador a comprar ou vender um ativo financeiro a um preço específico em uma data futura. Os contratos de futuros são usados para proteção contra riscos ou para especulação sobre os preços futuros dos ativos.

Empresa autorizada a intermediar a compra e venda de ativos financeiros em nome de investidores. As corretoras de valores cobram uma taxa de corretagem pelas transações realizadas e oferecem serviços de consultoria e pesquisa de investimentos.

Uma medida de desempenho ajustada ao risco que calcula o retorno de um investimento em excesso ao retorno livre de risco, dividido pela volatilidade do investimento. O Índice de Sharpe é usado para avaliar o desempenho de um investimento em relação ao risco assumido.

Alocação de Ativos significa distribuir o capital entre diferentes classes de ativos, como ações, títulos e commodities, com o objetivo de otimizar o retorno e minimizar o risco da carteira de investimentos. A alocação de ativos é baseada no perfil de risco e nos objetivos de investimento do investidor.

Instituição financeira responsável por manter e proteger os ativos financeiros de um investidor, como ações, títulos e fundos de investimento. O custodiante também é responsável por realizar a liquidação das operações e fornecer relatórios sobre a posição dos ativos.

Empresa especializada na administração de recursos financeiros de terceiros, como fundos de investimento. A gestora de investimentos toma decisões de investimento em nome dos investidores, com o objetivo de obter o melhor retorno possível dentro dos parâmetros estabelecidos.

Instituições governamentais responsáveis por regulamentar e supervisionar o mercado financeiro e de capitais. No Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulador responsável por regular e fiscalizar o mercado de valores mobiliários. Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) desempenha um papel semelhante, supervisionando o mercado de capitais e protegendo os investidores.